圖片來源 @視覺中國

文｜奇偶派

自從 1925 年英國人貝爾德發(fā)明世界第一臺機(jī)械掃描式黑白電視機(jī)以來，電視已經(jīng)走入了千家萬戶。

從最初的機(jī)械掃描式電視機(jī)，到當(dāng)下流行的液晶屏電視機(jī)，科技的進(jìn)步帶給了消費者視覺享受，也為面板產(chǎn)業(yè)帶來了深刻的變革。

伴隨著激烈的市場競爭，企業(yè)間掀起了驚心動魄的生死搏殺，小小的顯示屏見證了無數(shù)企業(yè)的興衰榮辱。

縱觀面板產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，往往遵循著新產(chǎn)線投產(chǎn)——產(chǎn)能過?！姘鍙S虧損——降低產(chǎn)能或關(guān)閉產(chǎn)線——產(chǎn)能不足——面板漲價的運行軌跡，在這一 " 洗牌 " 的過程中總有人 " 出局 "，也有人逆周期順勢崛起。

本文按時間順序，梳理了在面板技術(shù)發(fā)展過程中各國廠商的起起落落。

20 世紀(jì)日企的面板江湖

作為 TFT-LCD 工業(yè)的創(chuàng)造者，日本曾是面板產(chǎn)業(yè)最初的 " 王者 "。

1960 年，在美國無線電公司 ( RCA ) 經(jīng)過 8 年的研究，制造了世界上第一塊 LCD。但由于 LCD 技術(shù)在短期內(nèi)無法與 CRT 顯像管技術(shù)競爭，RCA 最終決定放棄繼續(xù)投資。

于是，RCA 在展示液晶平板電視后，便再也沒了下文。同期，多家美國公司在投入海量資金以及漫長的研發(fā)周期后也都敗下陣來，相繼退出面板領(lǐng)域。

但就在美國放棄 LCD 領(lǐng)域時，日本公司卻選擇了入局。須羽精工和夏普分別從 RCA 和美國人弗格森手中買下了 LCD 技術(shù)，并走出了一條不同尋常的道路。

在買下技術(shù)的次年，夏普便推出了第一款采用 TN-LCD 為顯示面板的計算器，日本精工則推出了第一款 LCD 數(shù)字顯示電子表，這兩款產(chǎn)品一經(jīng)上市，便引發(fā)了數(shù)字電子表熱潮。

商業(yè)上取得的巨大成功，進(jìn)一步推動了日本企業(yè)在 LCD 研發(fā)領(lǐng)域的熱情。許多大牌廠商紛紛入場，如 Casio、Toshiba 等迅速加入了 LCD 產(chǎn)品的研發(fā)行列。

1983 年，精工發(fā)布了一款具有劃時代意義的產(chǎn)品—— 1.2 英寸的微型彩色液晶電視手表。該電視手表的液晶顯示超出了 8 位計算器和電子表這類既簡單又轉(zhuǎn)換緩慢的應(yīng)用，并在 LCD 液晶屏中，加入了藍(lán)色二極性染料，出現(xiàn)了彩色顯示。

該產(chǎn)品首次展現(xiàn)出了液晶顯示技術(shù)的潛在價值，徹底引爆了日本電子產(chǎn)業(yè)界，也吸引了松下、東芝、日立等眾多老牌電器公司投身 TFT-LCD 研發(fā)。奈何 TFT-LCD 產(chǎn)線的設(shè)備配置、生產(chǎn)流程和工藝規(guī)范方面的研發(fā)資金是個無底洞，加之當(dāng)時日本股市泡沫破滅，精工無力繼續(xù)支持 LCD 研究，在無奈之中退出了賽道。

而直到 1987 年，新的液晶產(chǎn)品方才問世，夏普宣布其 3 英寸液晶電視正式投入生產(chǎn)，然而產(chǎn)量卻不盡人意。直到次年，夏普才憑借世界第一臺 14 英寸 TFT-LCD 名聲大震，而后開始嘗試將大尺寸 TFT-LCD 量產(chǎn)，在經(jīng)歷連續(xù) 5 年的持續(xù)虧損后，終于將良率從 8% 提升到 80%。

與此同時，日本更多企業(yè)選擇押注該賽道，紛紛建立了面板生產(chǎn)線。例如 IBM 日本與東芝于 1989 年共同投資 1 億多美元建設(shè) TFT-LCD 量產(chǎn)線；次年 8 月，NEC 也宣布入局。有數(shù)據(jù)顯示，1991 年 -1996 年間，全球至少有 25 家大批量面板生產(chǎn)線建成，其中有 21 條建在日本。

伴隨著液晶面板產(chǎn)業(yè)的崛起，日本形成了平板制造供應(yīng)鏈中完整的上下游配套體系。在幾乎所有關(guān)鍵設(shè)備和材料供應(yīng)鏈的每一個環(huán)節(jié)上，都至少有一家日本企業(yè)產(chǎn)業(yè)。1994 年，日本在全球面板產(chǎn)業(yè)的份額躍至 94%，夏普更是風(fēng)光無限，被譽(yù)為 " 液晶之父 "，甚至掌握了當(dāng)時的定價權(quán)。

20 年前韓企坐上面板 " 鐵王座 "

韓國企業(yè)逆周期投資，成功奪取面板王座。

1994 年，日本在全球面板產(chǎn)業(yè)的份額躍至 94%，但這并不意味著日本領(lǐng)先者的地位不可挑戰(zhàn)，更不意味著后來者難以進(jìn)入。

事實上，自從面板行業(yè)進(jìn)入大規(guī)模產(chǎn)業(yè)化生產(chǎn)后，便出現(xiàn)了明顯的起伏周期，也成為了推動產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要因素。

在 1995-1996 年液晶產(chǎn)業(yè)的第二次衰退周期中，韓國企業(yè)大規(guī)模進(jìn)入 TFT 液晶面板行業(yè)，用不到 10 年時間，硬是把日本人擠下了世界第一的寶座。

1991 年，看到日本面板產(chǎn)業(yè)正在如火如荼地建設(shè)，三星電子也在其半導(dǎo)體事業(yè)部內(nèi)設(shè)立了一個特殊事業(yè)部，使命便是研究 TFT 液晶技術(shù)。三星管理層希望其能夠為周期性很強(qiáng)的 DRAM 業(yè)務(wù)提供多樣化發(fā)展的機(jī)會，同時確保集團(tuán)內(nèi)的電子產(chǎn)品能獲得最先進(jìn)顯示技術(shù)的穩(wěn)定供貨。

同所有公司一樣，面板研究是極其困難且耗資巨大的，但即使多年虧損，三星集團(tuán)不顧流言，仍然堅持投資。并在日本設(shè)立研發(fā)機(jī)構(gòu)，利用面板產(chǎn)業(yè)衰退期，雇傭失業(yè)的日本工程師，積累研發(fā)能力。

而 LG 電子則是從 1987 年，開始了對液晶顯示器的研發(fā)。1990 年，LG 電子成立了專門的研發(fā)中心。并在接下來的時間里持續(xù)投入，新生產(chǎn)線大規(guī)模面世投產(chǎn)。

機(jī)會永遠(yuǎn)是留給那些有準(zhǔn)備的人，面板周期更替也是如此。

20 世紀(jì)末期，亞洲金融危機(jī)爆發(fā)，與其他行業(yè)相同，面板行業(yè)也受到了不景氣的影響，此時日本廠商雖然仍占據(jù)壟斷地位，但眼前的虧損，讓面板行業(yè)的廠商舉棋不定，減緩了持續(xù)投入研發(fā)的力度。

在這種情況下，LG 和三星電子采取了反周期的投資戰(zhàn)略，將數(shù)十億美元用于大尺寸液晶面板生產(chǎn)線的建設(shè)與工藝的改進(jìn)，積聚了驚人的爆發(fā)力。如此激進(jìn)的策略，讓韓企在行業(yè)回暖的時候快速擠占了原本屬于日本廠商的市場份額。

1999 年，隨著筆記本電腦、臺式機(jī)及平板電視需求的急速增長，三星以 18.8% 的市場份額占據(jù)全球面板行業(yè)第一，LG 則以 16.2% 的市場份額位居第二，一舉將昔日的霸主夏普趕下臺。

韓國企業(yè)從開始量產(chǎn)到盈利，經(jīng)歷了痛苦的產(chǎn)業(yè)能量積累階段。三星的液晶業(yè)務(wù)從 1990 年到 1997 年連續(xù)虧損了 7 年，平均每年虧損 1 億美元。LG 的液晶業(yè)務(wù)從 1987 年到 1994 年連續(xù)虧損了 8 年，平均每年虧損 5300 萬美元。

韓國企業(yè)對 TFT-LCD 行業(yè)的投資得以逆襲既得益于天時地利，也得益于三星與 LG 敢于逆周期投資的魄力與遠(yuǎn)見，最終成功在面板行業(yè)登頂。

15 年前臺企強(qiáng)勢入局

從一窮二白到三足鼎立，四面楚歌的臺灣面板已然落幕。

在液晶產(chǎn)業(yè)的第二次衰退周期中，韓國以一種近乎 " 瘋狂 " 方式將錢砸到面板產(chǎn)業(yè)，以三星為代表的韓國企業(yè)在加速擴(kuò)張產(chǎn)能方面更是不遺余力。而就在韓國取代日本成為行業(yè)霸主的同時，臺灣也迎來了自己的機(jī)會。

臺灣省的 LCD 產(chǎn)業(yè)起步時間比韓國還要早三年，1976 年臺灣敬業(yè)電子引進(jìn)美國休斯公司的技術(shù)、材料和設(shè)備，便開始生產(chǎn)電子表用的 TN-LCD 液晶屏。但真正殺入市場，還是依托于日本面板企業(yè)的技術(shù)轉(zhuǎn)讓。

本來日本企業(yè)一直拒絕向臺灣轉(zhuǎn)移液晶面板技術(shù)。但是由于受到金融危機(jī)和產(chǎn)業(yè)衰退的雙重打擊，已經(jīng)難以像以往那樣處心積慮地保護(hù)核心技術(shù)。

1998 年，日本企業(yè)在韓國的兇猛攻勢下，刻意高調(diào)地將技術(shù)轉(zhuǎn)讓給臺灣企業(yè)作為反擊。這樣一方面可以收取高額的技術(shù)轉(zhuǎn)讓費，另一方面也可以彌補(bǔ)日本在產(chǎn)能上的不足。

而當(dāng)時臺灣地區(qū)為提升整體科技實力，扶植具前瞻性有發(fā)展?jié)摿Φ母呖萍籍a(chǎn)業(yè)，自 2000 年開始推行 " 兩兆雙星 " 產(chǎn)業(yè)發(fā)展計劃。

為此，臺灣當(dāng)局在稅收、技術(shù)移轉(zhuǎn)、高素質(zhì)人才等方面采取種種補(bǔ)貼和優(yōu)惠措施，大力支持 " 兩兆雙星 " 產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

在日本技術(shù)轉(zhuǎn)移的加持以及政策的推動下，中國臺灣面板產(chǎn)業(yè)快速成長，在顯示器產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展的帶動下，形成了友達(dá)光電、奇美電子、廣輝電子、中華映管和瀚宇彩晶 " 五虎 " 的格局。

數(shù)據(jù)顯示，2003 到 2009 年，中國臺灣的面板產(chǎn)業(yè)投資金額超過 1 萬億新臺幣，該地區(qū)液晶面板出貨量更是占據(jù)了全球 40% 以上的份額，形成了與日、韓三足鼎立的局面。

不過好景不長，熬過 2008 年經(jīng)濟(jì)危機(jī)的中國臺灣面板產(chǎn)業(yè)，又遇到了 2009 年的產(chǎn)業(yè)下行周期，與日韓不同，臺灣面臨著有產(chǎn)品卻無市場的窘境，不得不將產(chǎn)能利用率降低至四成，臺面板企業(yè)危在旦夕。

但這時大陸選擇出手相助。工信部、國臺辦出面，連續(xù)兩次組織中國九大彩電廠商，赴臺灣采購液晶面板，總金額高達(dá) 44 億美元，總量超過 1200 萬片，將臺灣液晶面板企業(yè)，拉出了金融危機(jī)的泥潭。

但令人出乎意料的是，剛剛度過危機(jī)的臺企竟以 " 不愿依靠內(nèi)地客戶，怕渠道被控 " 為由，竟轉(zhuǎn)而與韓企進(jìn)行低價合作，以控制對大陸的產(chǎn)能，進(jìn)而哄抬價格。并且與日韓保持同步，制約中國液晶產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

這進(jìn)一步刺激了大陸對面板產(chǎn)業(yè)鏈自主化的需求，為后來臺灣面板產(chǎn)業(yè)的衰退埋下了種子。

2010 年，智能移動終端市場的快速發(fā)展以及圖像、視頻分辨率的提升，對顯示設(shè)備性能要求急劇提升。就在缺乏技術(shù)和新生產(chǎn)線的臺企還沒反應(yīng)過來的時候，內(nèi)地廠商背水一戰(zhàn)，將臺企徹底擊敗。

經(jīng)過多年的 " 燒錢 " 投入，大陸面板龍頭——京東方多條產(chǎn)線在手，恰逢 2017 年全球面板市場需求暴增，京東方成功打入世界主流市場，而此時的臺灣面板企業(yè)份額已所剩無幾，在衰敗中越走越差。

內(nèi)地廠商影響力迅速擴(kuò)大，日、韓企業(yè)自顧不暇，臺灣面板廠商在失去了內(nèi)地客戶的同時，又沒有外來資本和技術(shù)支持，難以繼續(xù)維持研發(fā)投入，更無法大規(guī)模投產(chǎn)，可以說到此為止，臺灣面板企業(yè)已經(jīng)完全失去了競爭力。

中國面板 " 京東方們 " 強(qiáng)勢崛起

" 缺芯少屏 "，曾一直是國人心中的痛。

直到 2008 年，中國的液晶面板幾乎全部要依靠進(jìn)口，而如今我國已成為了全球液晶面板產(chǎn)能第一大國。但這二十年來，哪怕在政府的鼎力支持下，中國的面板企業(yè)仍然承受了巨大的壓力，但他們卻一直砥礪前行。

講起中國面板行業(yè)的發(fā)展，繞不開京東方的發(fā)展。京東方的發(fā)展史，也是中國面板行業(yè)的發(fā)展史。

2002 年，亞洲金融危機(jī)使韓國現(xiàn)代集團(tuán)陷入債務(wù)危機(jī)，加之當(dāng)時處于液晶衰退周期，現(xiàn)代集團(tuán)宣布出售旗下的液晶顯示業(yè)務(wù)。次年 1 月，京東方以 3.8 億美元收購該業(yè)務(wù)，獲得進(jìn)入 TFT — LCD 產(chǎn)業(yè)所需的基本技術(shù)、專利資源等要素。

通過此次收購，京東方才算是站上了面板這條跑道，也將各大巨頭對大陸的面板封鎖撕開了一個口子。

在收購現(xiàn)代集團(tuán)的液晶顯示業(yè)務(wù)后，為了完成對技術(shù)的內(nèi)化，形成屬于自己的核心技術(shù)，京東方于 2003 年建成中國大陸首條自主建設(shè)的 5 代線，自此，中國大陸結(jié)束了無自主液晶顯示屏?xí)r代。也是從這一年開始，京東方正式獲得了 TFT — LCD 領(lǐng)域的 " 入場券 "。

成功量產(chǎn)的 5 代線，成為京東方培養(yǎng)產(chǎn)業(yè)人才的 " 學(xué)習(xí)平臺 "。在發(fā)展過程中，京東方的專業(yè)工程師從不到 300 人，迅速增長至 2000 多人；為其后續(xù)擴(kuò)張產(chǎn)能，提供了人力儲備。

2003 年，在剛剛建成 5 代線后便迎來了液晶景氣周期上行，當(dāng)年營收達(dá)到破紀(jì)錄的 111.8 億元，實現(xiàn)凈利潤 4.03 億元，較上年增長 386.7%。

但是，好景不長，從 2004 年下半年開始，液晶周期進(jìn)入衰退階段。同時北京 5 代線于 2005 年初試生產(chǎn)時也正好趕上低谷期，良品率不高導(dǎo)致經(jīng)營性虧損，再加上設(shè)備折舊，京東方于 2005 和 2006 年兩年持續(xù)虧損。

連續(xù)兩年的虧損給京東方帶來了極大的壓力。其中最大的壓力便是來自于銀行，5 代線的設(shè)備折舊需要 7 年，而銀行貸款要求 5 年就結(jié)清，唯一出路便是請求貸款展期。

在巨大的壓力下，京東方開始四處求援，請北京市政府出面協(xié)調(diào)，邀請各個銀行參觀 5 代線。在經(jīng)過艱苦努力后，最終于 2007 年 5 月，各家銀行同意將還貸周期從 5 年延長至 10 年，這才讓京東方重獲生機(jī)。

危機(jī)也是促使企業(yè)成長的動力，在巨大的資金壓力下，京東方內(nèi)部啟動了 "3020" 行動，即提高產(chǎn)品價值 30%，降低單位成本 20%，以速度和品質(zhì)取勝。

同時，因危機(jī)時期開拓市場的努力，使得京東方在中國市場的銷量迅速攀升，到 2007 年 7 月，中國區(qū)銷量已經(jīng)達(dá)到每月 5.5 萬片，是一年前的 8 倍，中國市場的同類產(chǎn)品，幾乎全部被京東方占領(lǐng)。

危機(jī)中快速成長的企業(yè)能力，為京東方經(jīng)營狀況的好轉(zhuǎn)奠定了基礎(chǔ)。2007 年 6 月，全球液晶面板市場開始回暖，京東方實現(xiàn)了首季盈利。5 代線運營的全面好轉(zhuǎn)，使京東方 2007 年實現(xiàn)凈利潤 7 億元，并在這個階段迅速還清了大部分債務(wù)。

但是，正如液晶產(chǎn)業(yè)發(fā)展歷所證明的，進(jìn)入這個行業(yè)就像騎上了虎背，騎著不舒服，但下來更危險，只要不想退出，就必須繼續(xù)投資擴(kuò)大規(guī)模。

2008 年金融海嘯后，為了應(yīng)對經(jīng)濟(jì)衰退的威脅，中國政府也開始了 " 反周期投資 "，推出了 4 萬億投資計劃。北京市政府在尋找拉動內(nèi)需的投資項目時，立即就想到了京東方的 8.5 代線。

但此時的面板廠商，面對疲軟的市場需求，紛紛停止繼續(xù)投資擴(kuò)產(chǎn)，放緩了腳步，而京東方卻憑借積累下來的科研技術(shù)實力與上一輪危機(jī)中得到的經(jīng)驗，開足了馬力。在得到政府支持后，京東方的 8.5 代線立刻進(jìn)入方案實施階段。

在宣布 8.5 代線啟動的消息后，全球面板產(chǎn)業(yè)仿佛發(fā)生地震一般，震碎了外國企業(yè)對中國的技術(shù)封鎖，外資紛紛要求在大陸建設(shè)高世代的產(chǎn)線。也標(biāo)志著中國大陸 " 無大尺寸液晶顯示屏?xí)r代 " 的結(jié)束，真正實現(xiàn)了中國全系列液晶屏國產(chǎn)化。

在接下來的時間里，京東方持續(xù)建設(shè)高代產(chǎn)線，并在 2017 年、2020 年完成了合肥與武漢 10.5 代生產(chǎn)線的投產(chǎn)，自此，京東方在各方面均成為了 LCD 行業(yè)真正的巨無霸。

截至 2021 年，全球 LCD 液晶屏的出貨量創(chuàng)下歷史新高，京東方在出貨量份額上也首次超過了 30%，而排在二三位的也是大陸廠商華星光電和群創(chuàng)。至此，以京東方為代表的大陸面板廠商經(jīng)過臥薪嘗膽、歷經(jīng)坎坷，終于摘掉了 " 少屏 " 的帽子，標(biāo)志著大陸企業(yè)在 LCD 領(lǐng)域的勝利。

戰(zhàn)局正酣，未見分解

LCD 賽道勝負(fù)已定，但是 " 屏 " 的未來競爭依舊激烈。

在大陸面板 LCD 產(chǎn)線快速投產(chǎn)、擠壓利潤的情況下，三星、LG 作為韓系面板頭部企業(yè)，決定關(guān)停 LCD 產(chǎn)線，將重心放在 OLED 面板上。

OLED 不同于采用背光源并通過液晶與彩色濾光片呈現(xiàn)色彩的 LCD，有著可自行發(fā)光的自發(fā)光特征，擁有極其出色的色彩還原性。即使是在太陽光較強(qiáng)的室外，也可感受到清晰鮮明的畫質(zhì)。

并且 OLED 結(jié)構(gòu)更簡單，隨著面板變薄，使得智能手機(jī)的重量和厚度也得到減少，可實現(xiàn)更纖薄的產(chǎn)品設(shè)計，產(chǎn)品內(nèi)的電池區(qū)域也得到了擴(kuò)大，從而為移動設(shè)備提供最優(yōu)的環(huán)境。

可以說，集省電、輕薄、柔性于一身的 OLED 技術(shù)是面板產(chǎn)業(yè)的下一代核心技術(shù)。三星、LG、京東方等巨頭皆斥巨資不斷加碼 OLED。

截止至 2021 年底，全球的智能手機(jī)中，已有超過 40% 換上了 OLED 屏，而到 2022 年預(yù)計這個比例會超過 57％。這意味著智能手機(jī)的 OLED 化趨勢已經(jīng)是勢不可擋了，OLED 屏才是主流方向。

調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，2021 年全球市場 AMOLED 智能手機(jī)面板出貨約 6.68 億片，其中三星一家就拿下了 72％的份額，另一家韓系廠商 LG 則拿下了 7% 的份額，也就是說，韓系廠商共拿下了近 80% 的手機(jī) OLED 屏市場。

目前，韓國面板產(chǎn)業(yè)在三星顯示和 LG 的帶領(lǐng)下已經(jīng)站在 OLED 面板行業(yè)最領(lǐng)先的位置，在量產(chǎn)、良率、成本方面都有著更多經(jīng)驗。

而國產(chǎn) OLED 屏幕起步較晚，綜合生產(chǎn)技術(shù)落后于三星、LG。同時，OLED 產(chǎn)業(yè)鏈還未完全自主化，部分關(guān)鍵原材料如驅(qū)動 IC、導(dǎo)電玻璃、封裝玻璃、有機(jī)材料基本依賴進(jìn)口，關(guān)鍵設(shè)備以及整套設(shè)備的系統(tǒng)化技術(shù)等也都掌握在外企手中。

韓國面板產(chǎn)業(yè)雖然已經(jīng)告別 LCD 市場，但在 OLED 市場上仍然如日中天，在可以預(yù)料到的未來里，大陸面板企業(yè)將面對更加慘烈的競爭，但我們堅信，中國 OLED 產(chǎn)業(yè)也能像 LCD 領(lǐng)域一樣，從 " 跟跑 "、" 并跑 " 最終走向 " 領(lǐng)跑 "。

寫在最后

回頭看面板行業(yè)的發(fā)展之路，每一步都是企業(yè)辛酸的血淚史。

作為 TFT-LCD 工業(yè)的創(chuàng)造者，曾風(fēng)光無限的夏普集團(tuán)最終被逆周期投資的韓企擊敗，落得被收購的下場。

作為成功奪取行業(yè)王座的韓企，三星與 LG 風(fēng)光一時，但大陸廠商崛起，市場份額被大幅擠占，最終退出 LCD 行業(yè)的競爭。

作為半路逆襲，像黑馬一般殺出的臺企，最后也在大陸與韓企的夾擊下退出了歷史舞臺。

雖然大陸企業(yè)笑到了最后，但強(qiáng)周期性、重資產(chǎn)的顯示面板產(chǎn)業(yè)仍然徘徊在虧損的邊緣，一旦未來再次出現(xiàn)新的技術(shù)性突破，隨時還會重復(fù)走上 " 全軍覆沒 " 的老路。

正如 TCL 華星光電創(chuàng)始人李東生所言，" 如果說 40 年可以做一個階段性的總結(jié)，那核心就是變革。每一次變革，都讓我們走得更遠(yuǎn)。40 年，不是為活著而活著，是為了活出一份精彩而不斷變革和創(chuàng)新 "。

如果不想讓過去幾十年的奮斗付諸東流，只有突出重圍，已經(jīng)成為大陸面板企業(yè)唯一的出路。

踏上這條賽道，便別無退路。