熱熱熱！

這大概是最近南方朋友們出門之后的唯一感想了。

前有江蘇最高地表溫度飆至 72 ℃，把地里的火龍果都給烤熟了。

后腳更嚴(yán)重的情況發(fā)生在四川：因?yàn)槌掷m(xù)高溫，蜀地 " 電量電力雙缺 "，甚至不得不對(duì)工業(yè)用戶開啟了限電模式。

但說起來，四川可是水電大省啊。

從 2021 年的數(shù)據(jù)來看，四川水電裝機(jī)容量達(dá) 8947.0 萬千瓦，位居全國第一。

并且水力發(fā)電向來有 " 夏豐冬枯 " 的說法。

怎么這個(gè)時(shí)候，會(huì)出現(xiàn)供電緊張的情況？

水電大省為何缺電？

靠著豐富的自然資源，四川的能源結(jié)構(gòu)以水電為主，占全省發(fā)電量的 70%-80%。

同時(shí)四川也是全國水電第一大省，據(jù)四川省統(tǒng)計(jì)局，2021 年末四川水力發(fā)電量 3531.4 億千瓦時(shí)，水電裝機(jī)容量和年發(fā)電量均居全國第一。

根據(jù)往年經(jīng)驗(yàn)，從 5-6 月開始直到 9-10 月四川都是豐水期。

此時(shí)往往供電大于用電，甚至還會(huì)出現(xiàn)被迫 " 棄水棄電 " 的情況：水電站儲(chǔ)存不下的多余水量只能放棄。據(jù)國家能源局消息，2016-2020 年四川年均棄水電量超 100 億千瓦時(shí)。

今年最大的變數(shù)是異常高溫、干旱。

首先高溫會(huì)造成居民用電量激增，預(yù)計(jì)全省最大用電負(fù)荷將比去年同期增加 25%。

再者今年平均降水量較常年少了 51%，為歷史同期最少。據(jù)國網(wǎng)四川省電力公司消息，干旱造成水電日發(fā)電量大幅下降，供電支撐能力大幅下跌。

兩者疊加的局面，使電力保供形勢(shì)十分嚴(yán)峻，而高溫天氣預(yù)計(jì)還將持續(xù)一周左右。

值得注意的是，四川還有 " 外送履約執(zhí)行 " 的壓力。

四川是 " 西電東送 " 的重要輸出端，電力輸送區(qū)域包括華東、西北、華北、華中和重慶等。這部分外送的電量是有固定分配比例的。

目前，針對(duì)這一問題，四川省已經(jīng)向省外求援。

據(jù)川觀新聞消息，四川跨省跨區(qū)所有通道已最大化利用，同時(shí)增大水電留川規(guī)模，大幅削減四川低谷年度外送計(jì)劃電力。但目前所有電力入川通道已全部滿載運(yùn)行，組織省外電力支援難度增大。

最后還有一點(diǎn)，極端天氣除了增加用電負(fù)荷，也讓電網(wǎng)設(shè)備運(yùn)行環(huán)境溫度增加，發(fā)生故障的概率隨之增大，給電力公司的檢修工作帶來更大壓力。

限電影響大嗎？

備受關(guān)注的是，這次一限電，不少在能源供應(yīng)大省 " 安營扎寨 " 的企業(yè)受到了波及。

在四川重點(diǎn)發(fā)展的五類企業(yè)（電子信息、裝備制造、食品飲料、先進(jìn)材料、能源化工）中，尤以能源化工和電子信息企業(yè)受到關(guān)注。

△圖源四川省人民政府

這也與四川出產(chǎn)的戰(zhàn)略資源有關(guān)：多晶硅、鋰礦、稀土、石墨、釩鈦……

多晶硅，生產(chǎn)光伏組件、半導(dǎo)體電子的關(guān)鍵原材料。據(jù)澎湃新聞介紹，四川多晶硅產(chǎn)量則約占全國產(chǎn)量的 13%，截至 2021 年，四川省內(nèi)已建成和在建高純晶硅、拉棒切方、電池片等項(xiàng)目投資超 1000 億元。

鋰礦，新能源汽車所用電池的重要構(gòu)成材料之一。據(jù)國泰君安介紹，四川地區(qū)鋰鹽產(chǎn)能占比全國鋰鹽產(chǎn)能接近 30%。

由此，限電給企業(yè)帶來的影響也分為兩方面。

一方面，上游的原材料生產(chǎn)企業(yè)受到影響。

據(jù)華爾街見聞介紹，SMM 估算此次限電會(huì)導(dǎo)致四川的碳酸鋰產(chǎn)量減少約 1120 噸，占行業(yè)比重 3%；氫氧化鋰產(chǎn)量減少約 1690 噸，占行業(yè)比重約 8%。

除了鋰與多晶硅以外，一些原材料生產(chǎn)廠商也給出了預(yù)計(jì)影響的產(chǎn)量。

如據(jù)澎湃新聞介紹，四川美豐表示，本次臨時(shí)停產(chǎn)預(yù)計(jì)將影響尿素產(chǎn)量約 1.5 萬噸、復(fù)合肥產(chǎn)量約 0.6 萬噸。四川綿竹川潤(rùn)化工有限公司，預(yù)計(jì)將減少鋅合金產(chǎn)量約 0.1 萬噸、磷化工產(chǎn)品產(chǎn)量約 0.4 萬噸、合成氨產(chǎn)量 0.2 萬噸。

另一方面，材料上漲的同時(shí)、限電導(dǎo)致的產(chǎn)量下降，又會(huì)給下游的產(chǎn)業(yè)帶來進(jìn)一步影響。

例如，給新能源汽車生產(chǎn)鋰電池的工廠寧德時(shí)代。

據(jù)報(bào)道，寧德時(shí)代四川宜賓工廠已經(jīng)限電停產(chǎn)。

此前，寧德時(shí)代宜賓基地第一、二、三、五、六期已建成投運(yùn)，第七和第八期開工建設(shè)，產(chǎn)能達(dá) 75GWh。若以每輛新能源車搭載 50KWh（千瓦時(shí)）電量計(jì)算，75GWh 的動(dòng)力電池可配套 150 萬輛新能源車。

另外，四川作為電子產(chǎn)業(yè)重鎮(zhèn)，2019 年全省電子信息產(chǎn)業(yè)主營業(yè)務(wù)收入首次突破萬億大關(guān)，達(dá) 10259.9 億元，為全省第一支柱產(chǎn)業(yè)，涉及 PC 產(chǎn)業(yè)鏈、通訊設(shè)備、芯片等電子硬件設(shè)備制造更是貢獻(xiàn)一半以上的收入。

包括英特爾、富士康等與半導(dǎo)體相關(guān)的電子信息企業(yè)，在四川也均建有工廠。

不過，富士康方面回應(yīng)稱，目前對(duì)公司運(yùn)營影響不大。

而郭明錤表示，四川的臨時(shí)限電可能會(huì)影響成都（富士康）和重慶（仁寶）的 iPad 組裝廠。雖然目前很難評(píng)估對(duì)生產(chǎn)的影響，但如果停電可以在 8 月 20 日結(jié)束，影響應(yīng)該是有限的。

與此同時(shí)，也有專家認(rèn)為，這樣的限電停產(chǎn)帶來的影響是可控的。

比如，在接受澎湃新聞采訪時(shí)，中國有色金屬硅業(yè)分會(huì)專家委副主任呂錦標(biāo)表示，本輪四川停限電政策對(duì)硅料整體產(chǎn)量影響不大：

只是減負(fù)荷，沒有停車，系統(tǒng)物料仍然循環(huán)。當(dāng)?shù)刂饕娜夜枇仙a(chǎn)商都很成熟，恢復(fù)起來很快。

四川限電減少的硅料供應(yīng)量不大，不足以影響供求關(guān)系，目前新增產(chǎn)能釋放，零售市場(chǎng)供需關(guān)系得以改善，但需要呼吁長(zhǎng)單采購的龍頭企業(yè)不要再到零售市場(chǎng)搶貨，要不然還是會(huì)引發(fā)價(jià)格上揚(yáng)。